Долгие годы эта гостиница считалась лучшей в городе. В годы войны в ней жили известные актёры Малого театра: Е. Турчанинова, И. Ильинский, А. Остужев и другие. В нижнем этаже продолжительное время размещался специализированный магазин «Уральская книга».
Гостиница "Южный Урал" строилась с 1935 г. по 1941 г. на месте, которое ранее занимал Одигитриевский женский монастырь. Постройка гостиницы №2 (первая - это "Центральная гостиница", полукруглое здание на противолополжной стороне пл. Революции, нынешний Арбитражный суд) началась в июле 1935 года. Авторы проекта - архитекторы Д. Д. Брагин, Н. П. Баранов (Ленгипрогор). Строил трест "Челябстрой" (гл. инженер Ф. Шумилин, производитель работ Ф. Плотников). Первая очередь (крыло со стороны пр. Ленина) закончена в конце 1937 года, а полностью гостиница сдана в эксплуатацию только в 1941 году. Название "Южный Урал" присвоено в 1938 году.
В 1942 г. в здании располагалась Делегатура польского правительства. Организация спасла жизни нескольких тысяч поляков, сосланных в Челябинскую область после раздела Польши в 1939 году. В конце марта 2013 г. ЧРООО Польское культурное общество "Солярис" установило на этом здании мемориальную доску.
Источники: http://chelchel-ru.livejournal.com/911829.html, https://itogi74.ru/articles/kraevedenie/vyjavlennoe-nasledie-vypusk-161-gostinica-2-juzhnyj-ural/