Никита Демидов-младший в 1760 году получил разрешение на строительство железоделательного завода на реке Шемахе, но так его и не построил. На реке Шемахе в 1760 году была построена пильная мельница. В первой половине 1770-х гг. она была сожжена пугачёвцами и восстановлена в 1775 году.
Купец Л.И. Расторгуев, купивший Кыштымский горный округ, основал тут Шемахинский железоделательный завод, пущенный в 1812 году. Тогда-то и возникла эта плотина. Шемахинский железоделательный завод готовил кричные полосы, выпускал сортовое железо, якоря, гвозди, листовую болванку для Нязепетровского завода, от которого получал чугун. На заводе имелось шесть кричных контуазских горнов, одна паровая машина в 10 лошадиных сил и девять вододействующих колёс в 15 сил каждое. На заводе трудилось 240 человек. Завод проработал до 1907 года.
До настоящего времени сохранилась деревянная плотина [представляет собой насыпную земляную дамбу; в центре — прорез, выложенный по сторонам (по 4 с каждой) 2-секционными срубными клетями (6x3 м); расстояние между секциями (ок. 3 м) укреплено землей, глиной, крупными камнями]. Со стороны завода плотина укреплена кирпичной стеной (толщина 70—80 см), стянутой коваными костылями; со стороны пруда ограждена 2 рядами вертикальных столбов. Секции основательно разрушены; от основания шлюзовых камер сохранилось несколько деревянных столбов.
На сайте Нязепетровского района есть фотография ещё относительно целой плотины, ориентировочно конца 1960-х годов. Видны шлюзовые камеры, дощатые настилы, дом плотинного мастера. Позже у кого-то поднялась рука всё это сжёчь...
