Поселок Нижний Уфалей был основан в 1818 году (по некоторым источникам — в 1813 году) Михаилом Губиным. Он построил в низовьях реки Уфалей (Уфалейка) чугуноплавильный и железоделательный заводы. Первыми поселенцами стали мастера из завода в Верхнем Уфалее, жители соседнего села Пристань и крестьяне из Костромской губернии. На заводах отливали пушки и ядра, потом стали изготавливать кровельное железо.

Цех огнеупоров, по сохранившейся фотографии, ещё был в 1977 году. Снесён в конце 1970-х или начале 1980-х гг.